Cómo analizar una cuenta de pérdidas y ganancias (P&L)

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Cómo analizar una cuenta de pérdidas y ganancias (P&L)

Aprende a analizar la cuenta de pérdidas y ganancias de tu pequeña empresa para poder aplicar esos conocimientos a un crecimiento más sólido.
Equipo Infactura

Aprenda a sacar partido de este estado financiero para su empresa: desde comprender la información que contiene hasta cómo (y con qué frecuencia) debe analizarlo.

¿Qué es una cuenta de pérdidas y ganancias?

Una cuenta de pérdidas y ganancias es un documento financiero que muestra cuánto ha gastado y ganado una empresa durante un periodo de tiempo concreto, normalmente un trimestre o un año fiscal. La cuenta se utiliza para conocer la rentabilidad de una empresa e identificar las áreas en las que se pueden ahorrar costes.

A veces también se denomina «cuenta de resultados». La cuenta de pérdidas y ganancias es uno de los tres principales documentos financieros -junto con el balance y el estado de flujos de caja- que proporcionan una visión global de la salud financiera de una empresa.

La mayoría de las empresas generan una cuenta de pérdidas y ganancias utilizando programas de contabilidad como QuickBooks o Xero, que permiten introducir ingresos y gastos y generar una cuenta de pérdidas y ganancias con solo pulsar un botón.

¿Qué se incluye en una cuenta de pérdidas y ganancias?

Aunque cada cuenta de pérdidas y ganancias difiere en función del tipo de empresa, hay algunas categorías principales que es probable encontrar en la mayoría de las cuentas de pérdidas y ganancias:

  • Ingresos. Una cuenta de pérdidas y ganancias comienza con los ingresos, es decir, el dinero que una empresa ha ganado con las ventas u otras actividades durante el periodo de tiempo medido. Los ingresos se miden según el criterio de caja (es decir, reconociendo los ingresos cuando se recibe el efectivo) o según el criterio de devengo (es decir, reconociendo los ingresos cuando se obtienen, independientemente de cuándo se reciba el pago). También hay que tener en cuenta que las empresas suelen distinguir entre ingresos de explotación e ingresos no de explotación. Los primeros suelen ser ingresos recurrentes generados por las operaciones principales de la empresa, mientras que los segundos son ingresos incoherentes, como los intereses.
  • Coste de los bienes vendidos (COGS). El COGS es lo que le cuesta a su empresa suministrar su servicio o producto principal. Esto significa gastos directos como inventario, materiales, mano de obra y equipos. No incluye gastos operativos como alquileres y servicios públicos.
  • Beneficio bruto. El COGS se resta de los ingresos para determinar el beneficio bruto, es decir, el beneficio de una empresa antes de tener en cuenta los gastos de explotación. Un producto con un coste de 10 $ pero que se vende a 25 $ tendría un beneficio bruto de 15 $.
  • Gastos de explotación. Son los gastos no relacionados con la entrega de su producto o servicio principal. Entre los gastos de explotación habituales se incluyen el alquiler, los servicios públicos, las prestaciones a los empleados, los impuestos sobre nóminas, las ventas y el marketing, los contratos con proveedores y los servicios profesionales (por ejemplo, abogados y contables).
  • EBITDA. EBITDA significa «beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización». Es una buena medida de la capacidad de una empresa para generar flujo de caja antes de tener en cuenta determinados gastos no operativos, como intereses de préstamos, impuestos, depreciación de activos y la reducción del valor de activos intangibles como patentes o derechos de autor. En un estado de pérdidas y ganancias, el EBITDA se denomina a veces «beneficios de explotación».
  • Gastos por intereses. Los gastos por intereses se refieren a los intereses adeudados por una empresa que toma dinero prestado, por ejemplo, a través de un préstamo comercial, una línea de crédito o una tarjeta de crédito comercial.
  • Gastos fiscales. Es la cantidad que la empresa ha pagado en concepto de impuesto sobre la renta en un año determinado.
  • Ingresos netos. Una vez deducidos todos los gastos de los beneficios brutos, quedan los ingresos netos, que son la cantidad de dinero que una empresa ha ganado después de pagar todos los gastos. Suele denominarse el «balance final» de una empresa y muestra su rentabilidad global.
  • Pérdidas. Si los gastos son superiores a los ingresos de la empresa, ésta generará pérdidas en lugar de beneficios. Las pérdidas muestran lo «en números rojos» (es decir, por debajo de la rentabilidad) que está la empresa.

Cómo analizar una cuenta de pérdidas y ganancias

Los empresarios deben utilizar la cuenta de pérdidas y ganancias para saber si su empresa es rentable o está en vías de serlo. Comparar las cuentas de pérdidas y ganancias trimestre a trimestre y observar un aumento de los ingresos puede indicar un incremento de la demanda del producto o servicio. Una disminución de los gastos de explotación a lo largo de un periodo de tiempo puede indicar que la empresa es cada vez más eficiente. Si los gastos de explotación mantienen a una empresa en números rojos, puede ser una señal para el propietario de la empresa de que debe buscar recortar costes en algunas áreas.

Si una empresa joven no muestra beneficios netos en su cuenta de resultados, no significa necesariamente que tenga problemas. Al principio, las empresas tienen que gastar más dinero para ganar dinero. A medida que consiguen economías de escala, lo ideal es que sus costes de explotación disminuyan y sus ingresos aumenten, y empiecen a obtener beneficios.

Análisis horizontal frente a análisis vertical

El análisis vertical y el horizontal -también denominados análisis de ratios y de tendencias- son dos enfoques populares para analizar un estado de pérdidas y ganancias:

  • Análisis horizontal: Este análisis examina los cambios a lo largo del tiempo en una partida específica de la cuenta de pérdidas y ganancias. Por ejemplo, el análisis de las fluctuaciones en los ingresos año tras año puede ayudar a un empresario a detectar tendencias o acontecimientos estacionales y optimizar el negocio en torno a ellos.
  • Análisis vertical: Este tipo de análisis tiene en cuenta el tamaño de las partidas de gastos que afectan a los ingresos de una empresa a lo largo del tiempo. Al realizar un análisis vertical, los empresarios buscan la forma de mejorar los ingresos recortando gastos innecesarios.

El análisis horizontal se suele utilizar para comparar varios periodos empresariales (por ejemplo, el ejercicio 2021 frente al ejercicio 2022) con el fin de identificar tendencias en ingresos y gastos y comprender cuánto se ha gastado frente a cuánto se había presupuestado. El análisis vertical se utiliza para profundizar en un periodo de tiempo específico y comprender dónde pueden reducirse los costes. Los profesionales financieros suelen realizar ambos análisis cuando revisan un estado de pérdidas y ganancias, y los equipos financieros suelen preparar análisis de flujo mensuales o trimestrales para explicar los cambios a lo largo del tiempo y comprender el «por qué» de un aumento o una disminución en una cuenta.

¿Con qué frecuencia se debe analizar el estado de pérdidas y ganancias?

La mayoría de las empresas generan un estado de pérdidas y ganancias mensual, trimestral y durante la temporada de impuestos para obtener una instantánea de los resultados financieros de la empresa. A continuación, pueden realizar un análisis vertical y horizontal para buscar formas de maximizar los ingresos. Los estados de pérdidas y ganancias también son útiles para los prestamistas o inversores que quieren tener una mejor comprensión del rendimiento y la salud financiera de la empresa antes de aceptar darle dinero.

Entendiendo las cuentas de pérdidas y ganancias

Las cuentas de pérdidas y ganancias son una pieza crucial del rompecabezas financiero que conforma el rendimiento de una empresa. Tenga en cuenta que interpretar una cuenta de pérdidas y ganancias requiere un cierto nivel de conocimientos financieros. Los empresarios suelen revisar su cuenta de pérdidas y ganancias con un contable o asesor financiero antes de tomar decisiones basadas en la información.

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